利息计算

按秒连续计算

OANDA 将计算客户头寸中当前持有的货币对的利息和融资信用。此外,OANDA 还将计算连续按秒收取并支付的利息。相比之下,在其他金融市场,利息或融资信用每天支付一次,一个工作日的增量最低。本页面描述了利息的收取和支付方式。

利率因货币而异,可能逐日变化。此背景中有两种利率:当您买入货币(买进)时,卖出利率适用,而当您卖出货币(卖空)时,买入利率适用。卖出汇率始终高于买入汇率。

请注意,不会对现金余额支付任何利息。


利息和融资信用

计算未完结交易的利息或融资信用更为复杂。未完结交易,如 1000 单位欧元/瑞士法郎,涉及两种货币:欧元和瑞士法郎。如果未完结交易为多头(即,买入欧元,卖出瑞士法郎),则您实际上持有多头头寸,(即您持有)1000 单位欧元,OANDA 将在您持有此交易期间向您支付该 1000 单位欧元的买入利率。与此同时,对于同等金额的瑞士法郎,您持有空头头寸,因此,OANDA 将在此交易期间向您收取该金额的卖出利率。这些利率将在记入您的账户之前,兑换为您的本国货币(您的主要账户的货币)。

如果未完结交易为空头(即,您卖出欧元,买入瑞士法郎),则您持有欧元空头头寸,且 OANDA 将向您收取该金额欧元的卖出利率,同时,您持有瑞士法郎多头头寸,且 OANDA 将向您支付对应金额的瑞士法郎的买入利率。


利率或融资信用的计算方式

计算 XXX/YYY 未完结交易的利率或融资信用所用的具体算法如下:

对于多头头寸:
1.计算所述期间 XXX 的买入利率,并将其兑换为您的本国货币
2. 计算所述期间 YYY 的卖出利率,并将其兑换为您的本国货币
3. 用 (1) 减 (2)。如果为负,则这就是您欠付的;利息金额——如果为正,则这就是 OANDA 将要支付的金额。

对于空头头寸:
1.计算所述期间 YYY 的买入利率,并将其兑换为您的本国货币
2. 计算所述期间 XXX 的卖出利率,并将其兑换为您的本国货币
3. 用 (1) 减 (2)。如果为负,则这就是您欠付的;利息金额——如果为正,则这就是 OANDA 将要支付的金额。

对于在下午 4 点未完结的任何交易,OANDA 将记入或借记该账户(发生适当交易)的利息或融资信用,计算的时间间隔从前一天下午 4 点或创建交易时(以较迟者为准)开始直到下午 4 点为止。当交易完结时,OANDA 将记入或借记该账户的利息或融资信用,计算的时间间隔从前一天下午 4 点或交易未完结时(以较迟者为准)开始直到交易完结为止。

我们一起看看两个具体的例子:


示例 1: 于 2015 年 1 月 1 日星期一早上 12:02 在以美元为本国货币的账户中以 91.7308 价格买入 1000 单位欧元/日元

适用的利率

假设 2015 年 1 月 1 日星期一适用的利率如下:

欧元——4.76 / 4.81%
日元——0.28 / 0.38 %

注意,先报的是买入汇率,之后才报卖出汇率,而且利率每年以百分比为单位进行报价。

计算交易持续时间

现在假设该交易于 2015 年 1 月 1 日同一日在早上 5:45 完结。该交易未完结的持续时间为 20580 秒 (= 上午 12:01 - 上午 5:45),或 0.00065214 年 (20580 秒/ 31557600 秒--- 一年按 31,557,600 秒计)。

计算欧元头寸所得的利率或融资信用

我们采用以下公式计算欧元头寸所得的利率或融资信用:

单位 * 使用期限(单位:年) * 欧元借款利率 (%/年) * 对美元兑换率

如果我们插入对应的数字,即可求得:

1000 * 0.00065214 * 4.76% * 欧元/美元买入汇率
       = 1000 * 0.00065214 * 0.0476 * 0.8423
       = 0.0261 美元

计算以日元收取的利息

计算对我们的日元头寸收取的利息时,我们首先要注意,我们实际上持有价值 1000 欧元的日元空头头寸,按 91.7308 的汇率,即相当于 91730.8 单位的日元 (= 1000 * 91.7308),将对该 91730.8 单位的日元收取利息。然后我们采用与类似于上面使用的以下公式:

单位 * 使用期限(单位:年) * 日元贷款利率 (%/年) * 对美元兑换率

如果我们插入对应的数字,即可求得:

91730.8 * 0.00065214 * 0.38% * 日元/美元卖出汇率
       = 91730.8 * 0.00065214 * 0.0038 * 0.00918
       = 0.00209 美元

上述两个融资信用金额之差

该账户将记入待记入利息与待收取利息之差

0.0261 美元 - 0.00209 美元 = 0.02401 美元

注意,在这种情况下,客户收到的资金金额显著高于支付的金额,原因仅仅在于基础或计价货币之间的利息差异。在本例中,基础货币(欧元)利率高于计价货币(日元)利率,后者被称为“贴现”报价。

反过来(如果基础货币利率低计价货币利率),该工具将被称为按“溢价”报价。


示例 2: 于 2015 年 1 月 1 日星期一早上 4:02 在以美元为本国货币的账户中以 2.5882 价格卖出 2000 单位英镑/瑞士法郎

适用的利率

假设 2015 年 1 月 1 日星期一适用的利率如下:

瑞士法郎——3.18 / 3.28 %英镑 - 5.97 / 6.00 %

再次注意,先报的是买入汇率,之后才报卖出汇率,而且利率每年以百分比为单位进行报价。

计算交易使用期限

假设该交易也于 2015 年 1 月 1 日同一日在早上 5:45 完结。该交易未完结的持续时间为 6180 秒 (= 上午 04:00 - 上午 5:45),或 0.00019583 年 (6180 秒/ 31557600 秒。

计算瑞士法郎头寸上记入的利息

在计算我们的瑞士法郎头寸上记入的利息时,我们首先将计算应用利息的瑞士法郎单位数:价值 2000 英镑的瑞士法郎,按 2.5882 的汇率,相当于 2000 * 2.5882 = 5176.4。然后再次应用以下公式:

单位 * 使用期限(单位:年) * 瑞士法郎借款利率 (%/年) * 对美元兑换率

如果我们插入对应的数字,即可求得:

5176.4 * 0.00019583 * 3.18% * 0.5606
= 0.01807 美元

计算以英镑收取的利息

计算对我们的英镑头寸收取的利息时,我们再次使用类似于上面所用的以下公式:

单位 * 使用期限(单位:年) * 英镑贷款利率 (%/年) * 对美元兑换率

如果我们插入对应的数字,即可求得:

2000 * 0.00019583 * 6.00% * 1.4516
= 0.03411 美元

上述两个利息金额之差

该账户将记入待记入利息与待收取利息之差:

0.01807 美元 - 0.03411 美元 = - 0.01604 美元

由于金额为负数,将对该账户收取利息总额。

货币对、CFD 和金属可用的杠杆因地区而异(注:在美国无法进行 CFD 和金属交易)。更多详情请见保证金规则

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